Quay lại danh mục Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp

Trang chủ
Trắc nghiệm
Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp
Bộ 7 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ 7 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Thời gian còn lại: --:--

Kết quả của bạn:

Bạn đã đúng:

Bạn đã sai:

Tổng số câu:

Câu 1: Khi lãi suất chiết khấu tăng lên, giá trị hiện tại (PV) của một khoản tiền nhận được trong tương lai sẽ thay đổi như thế nào?

A. Tăng lên
B. Giảm đi
C. Không thay đổi
D. Phụ thuộc vào quy mô khoản tiền

💡 Lời giải chi tiết:

Theo nguyên lý giá trị thời gian của tiền tệ, lãi suất chiết khấu và giá trị hiện tại có mối quan hệ nghịch biến nên khi lãi suất tăng thì giá trị hiện tại sẽ giảm. Kết luận Lý giải Giảm đi

Câu 2: Chỉ tiêu nào sau đây phản ánh tỷ suất sinh lời nội tại của một dự án đầu tư mà tại đó NPV bằng 0?

A. Thời gian hoàn vốn (Payback Period)
B. Chỉ số sinh lời (PI)
C. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR)
D. Giá trị hiện tại ròng (NPV)

💡 Lời giải chi tiết:

Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) là mức lãi suất chiết khấu làm cho tổng giá trị hiện tại của các dòng tiền thu trong tương lai bằng với chi phí đầu tư ban đầu. Kết luận Lý giải Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR)

Câu 3: Trong quản lý vốn lưu động, 'Chính sách thắt chặt' (Aggressive Policy) thường có đặc điểm gì?

A. Sử dụng nhiều nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động
B. Duy trì mức dự trữ tiền mặt và hàng tồn kho rất cao
C. Chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ tài sản
D. Ưu tiên các nguồn vốn dài hạn có chi phí thấp

💡 Lời giải chi tiết:

Chính sách tài trợ mạo hiểm hay thắt chặt ưu tiên sử dụng nguồn vốn ngắn hạn có chi phí thấp để tài trợ cho một phần tài sản cố định hoặc toàn bộ tài sản lưu động nhằm tối ưu hóa lợi nhuận. Kết luận Lý giải Sử dụng nhiều nợ ngắn hạn để tài trợ cho tài sản lưu động

Câu 4: Theo mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), hệ số Beta (β) dùng để đo lường loại rủi ro nào?

A. Rủi ro phi hệ thống
B. Rủi ro riêng biệt của doanh nghiệp
C. Rủi ro hệ thống
D. Rủi ro thanh khoản

💡 Lời giải chi tiết:

Hệ số Beta đo lường mức độ biến động của tỷ suất sinh lời của một chứng khoán so với sự biến động của thị trường chung, tức là rủi ro hệ thống không thể loại bỏ bằng đa dạng hóa. Kết luận Lý giải Rủi ro hệ thống

Câu 5: Chi phí nào sau đây được coi là 'Chi phí chìm' (Sunk Cost) và không nên đưa vào dòng tiền khi thẩm định dự án?

A. Chi phí nghiên cứu thị trường đã thực hiện trước khi quyết định đầu tư
B. Chi phí mua máy móc thiết bị mới
C. Chi phí đào tạo nhân viên vận hành dự án
D. Vốn lưu động bổ sung cho dự án

💡 Lời giải chi tiết:

Chi phí chìm là những chi phí đã phát sinh trong quá khứ và không thể thay đổi được bởi quyết định đầu tư hiện tại, do đó không được tính vào dòng tiền dự án. Kết luận Lý giải Chi phí nghiên cứu thị trường đã thực hiện trước khi quyết định đầu tư

Câu 6: Mô hình Du Pont phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dựa trên sự kết hợp của ba yếu tố nào?

A. Biên lợi nhuận ròng, Vòng quay tổng tài sản, Đòn bẩy tài chính
B. Doanh thu, Chi phí vận hành, Lãi vay
C. Hệ số thanh toán hiện hành, Vòng quay hàng tồn kho, ROA
D. Giá vốn hàng bán, Tổng nợ, Vốn điều lệ

💡 Lời giải chi tiết:

Mô hình Du Pont phân rã ROE thành tích của Biên lợi nhuận ròng, Hiệu suất sử dụng tài sản và Hệ số nhân vốn chủ sở hữu để đánh giá nguồn gốc của lợi nhuận. Kết luận Lý giải Biên lợi nhuận ròng, Vòng quay tổng tài sản, Đòn bẩy tài chính

Câu 7: Trong bối cảnh có thuế thu nhập doanh nghiệp, tại sao việc sử dụng nợ vay có thể làm tăng giá trị doanh nghiệp?

A. Vì lãi vay được khấu trừ thuế tạo ra 'lá chắn thuế'
B. Vì nợ vay không yêu cầu phải hoàn trả gốc
C. Vì nợ vay làm giảm rủi ro phá sản
D. Vì chi phí nợ vay luôn cao hơn chi phí vốn cổ phần

💡 Lời giải chi tiết:

Theo lý thuyết cấu trúc vốn của Modigliani-Miller trong trường hợp có thuế, lãi vay là chi phí hợp lý được trừ trước thuế giúp doanh nghiệp giảm số thuế phải nộp. Kết luận Lý giải Vì lãi vay được khấu trừ thuế tạo ra 'lá chắn thuế'

Câu 8: Chỉ số thanh toán nhanh (Quick Ratio) khác với chỉ số thanh toán hiện hành ở điểm nào?

A. Loại trừ giá trị hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn
B. Loại trừ các khoản phải thu khách hàng
C. Bao gồm cả tài sản cố định vào tử số
D. Chỉ tính toán dựa trên tiền mặt hiện có

💡 Lời giải chi tiết:

Chỉ số thanh toán nhanh đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất, do đó loại bỏ hàng tồn kho vì đây là tài sản khó chuyển đổi thành tiền nhất. Kết luận Lý giải Loại trừ giá trị hàng tồn kho khỏi tài sản ngắn hạn

Câu 9: Lý thuyết 'Chim trong tay' (Bird-in-the-hand) liên quan đến chính sách cổ tức cho rằng:

A. Cổ tức hiện tại ít rủi ro hơn lợi nhuận giữ lại để tăng trưởng trong tương lai
B. Doanh nghiệp không nên trả cổ tức để tránh thuế cho cổ đông
C. Cổ đông thích lãi vốn hơn là nhận cổ tức bằng tiền mặt
D. Chính sách cổ tức hoàn toàn không ảnh hưởng đến giá trị công ty

💡 Lời giải chi tiết:

Lý thuyết này cho rằng nhà đầu tư ưu tiên nhận cổ tức ngay lập tức vì họ đánh giá cao sự chắc chắn của dòng tiền hiện tại so với kỳ vọng tăng trưởng giá trị cổ phiếu tương lai. Kết luận Lý giải Cổ tức hiện tại ít rủi ro hơn lợi nhuận giữ lại để tăng trưởng trong tương lai

Câu 10: Đòn bẩy hoạt động (Operating Leverage) phát sinh khi doanh nghiệp có loại chi phí nào trong cấu trúc chi phí?

A. Chi phí cố định kinh doanh
B. Chi phí lãi vay
C. Chi phí biến đổi
D. Chi phí trả cổ tức ưu đãi

💡 Lời giải chi tiết:

Đòn bẩy hoạt động phản ánh mức độ sử dụng chi phí cố định trong hoạt động kinh doanh, khiến cho một sự thay đổi nhỏ về doanh thu dẫn đến sự thay đổi lớn hơn về lợi nhuận trước lãi vay và thuế. Kết luận Lý giải Chi phí cố định kinh doanh

Câu 11: Mô hình tăng trưởng không đổi (Mô hình Gordon) dùng để định giá cổ phiếu dựa trên giả định nào?

A. Cổ tức tăng trưởng với một tỷ lệ không đổi mãi mãi
B. Doanh nghiệp sẽ không bao giờ trả cổ tức
C. Lợi nhuận của doanh nghiệp sẽ biến động theo chu kỳ kinh tế
D. Tỷ suất sinh lời đòi hỏi luôn bằng tỷ lệ tăng trưởng

💡 Lời giải chi tiết:

Mô hình Gordon xác định giá trị cổ phiếu bằng cách chia cổ tức dự kiến năm tới cho hiệu số giữa tỷ suất sinh lời đòi hỏi và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức cố định. Kết luận Lý giải Cổ tức tăng trưởng với một tỷ lệ không đổi mãi mãi

Câu 12: Trong quản lý hàng tồn kho, mô hình EOQ (Economic Order Quantity) nhằm mục đích gì?

A. Tối thiểu hóa tổng chi phí đặt hàng và chi phí lưu kho
B. Tối đa hóa số lượng hàng tồn kho để tránh thiếu hụt
C. Tối thiểu hóa thời gian vận chuyển hàng hóa
D. Tối đa hóa doanh thu từ việc bán hàng tồn kho

💡 Lời giải chi tiết:

Mô hình EOQ xác định lượng hàng mỗi lần đặt tối ưu để đạt được tổng chi phí liên quan đến hàng tồn kho là thấp nhất. Kết luận Lý giải Tối thiểu hóa tổng chi phí đặt hàng và chi phí lưu kho

Câu 13: Vốn lưu động ròng (Net Working Capital) được tính bằng công thức nào?

A. Tài sản ngắn hạn trừ Nợ ngắn hạn
B. Tổng tài sản trừ Tổng nợ
C. Tiền mặt cộng Hàng tồn kho
D. Doanh thu trừ Giá vốn hàng bán

💡 Lời giải chi tiết:

Vốn lưu động ròng phản ánh số vốn dài hạn đang tài trợ cho tài sản ngắn hạn sau khi đã sử dụng hết các nguồn vốn ngắn hạn. Kết luận Lý giải Tài sản ngắn hạn trừ Nợ ngắn hạn

Câu 14: Khi doanh nghiệp thực hiện tách cổ phiếu (Stock Split) theo tỷ lệ 2:1, điều gì thường xảy ra trên bảng cân đối kế toán?

A. Số lượng cổ phiếu lưu hành tăng gấp đôi và mệnh giá giảm một nửa
B. Tổng vốn chủ sở hữu tăng gấp đôi
C. Tiền mặt của doanh nghiệp giảm đi
D. Giá trị thặng dư vốn cổ phần tăng lên

💡 Lời giải chi tiết:

Tách cổ phiếu chỉ làm thay đổi số lượng cổ phiếu và mệnh giá tương ứng mà không làm thay đổi tổng giá trị vốn chủ sở hữu hay cấu trúc vốn của doanh nghiệp. Kết luận Lý giải Số lượng cổ phiếu lưu hành tăng gấp đôi và mệnh giá giảm một nửa

Câu 15: Lý thuyết Trật tự phân hạng (Pecking Order Theory) về cấu trúc vốn cho rằng doanh nghiệp ưu tiên sử dụng nguồn vốn theo thứ tự nào?

A. Lợi nhuận giữ lại, sau đó đến nợ vay, cuối cùng là phát hành cổ phiếu mới
B. Phát hành cổ phiếu mới, nợ vay, lợi nhuận giữ lại
C. Nợ vay, phát hành cổ phiếu mới, lợi nhuận giữ lại
D. Vốn vay ngân hàng, phát hành trái phiếu, vốn cổ phần

💡 Lời giải chi tiết:

Lý thuyết này cho rằng do thông tin bất đối xứng, doanh nghiệp ưu tiên vốn tự có trước, sau đó mới đến nợ và cuối cùng là nguồn vốn huy động bên ngoài đầy rủi ro nhất là vốn cổ phần. Kết luận Lý giải Lợi nhuận giữ lại, sau đó đến nợ vay, cuối cùng là phát hành cổ phiếu mới

Câu 16: Một dự án đầu tư có NPV dương (NPV > 0) có nghĩa là gì?

A. Dự án tạo ra lợi nhuận cao hơn chi phí sử dụng vốn
B. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) nhỏ hơn lãi suất chiết khấu
C. Doanh nghiệp sẽ bị lỗ nếu thực hiện dự án này
D. Thời gian hoàn vốn của dự án là vô hạn

💡 Lời giải chi tiết:

NPV dương cho thấy giá trị hiện tại của các dòng tiền vào lớn hơn chi phí đầu tư, nghĩa là dự án đóng góp thêm giá trị cho doanh nghiệp sau khi đã bù đắp chi phí vốn. Kết luận Lý giải Dự án tạo ra lợi nhuận cao hơn chi phí sử dụng vốn

Câu 17: Hệ số thanh toán hiện hành của doanh nghiệp sẽ thay đổi như thế nào nếu doanh nghiệp dùng tiền mặt để trả nợ ngắn hạn (giả định hệ số này ban đầu lớn hơn 1)?

A. Tăng lên
B. Giảm đi
C. Không thay đổi
D. Bằng 0

💡 Lời giải chi tiết:

Khi cả tử số (tài sản ngắn hạn) và mẫu số (nợ ngắn hạn) cùng giảm một lượng bằng nhau, nếu hệ số ban đầu lớn hơn 1 thì kết quả mới sẽ lớn hơn hệ số cũ. Kết luận Lý giải Tăng lên

Câu 18: Chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền (WACC) được dùng để làm gì trong thẩm định dự án?

A. Làm lãi suất chiết khấu để tính NPV của dự án
B. Để tính toán lợi nhuận gộp của doanh nghiệp
C. Để xác định thời gian hoàn vốn của dự án
D. Để đánh giá rủi ro phi hệ thống của doanh nghiệp

💡 Lời giải chi tiết:

WACC đại diện cho chi phí cơ hội của vốn đầu tư vào doanh nghiệp và thường được sử dụng làm tỷ lệ chiết khấu phù hợp để tính toán giá trị hiện tại ròng của dự án. Kết luận Lý giải Làm lãi suất chiết khấu để tính NPV của dự án

Câu 19: Rủi ro phá sản tăng lên khi doanh nghiệp thực hiện hành động nào sau đây?

A. Tăng tỷ trọng nợ vay trong cấu trúc vốn
B. Phát hành thêm cổ phiếu thường để trả nợ
C. Bán bớt tài sản không hiệu quả để thu tiền mặt
D. Giảm đòn bẩy tài chính

💡 Lời giải chi tiết:

Sử dụng nhiều nợ vay làm tăng nghĩa vụ trả lãi và gốc cố định, dẫn đến rủi ro kiệt quệ tài chính nếu dòng tiền kinh doanh biến động xấu. Kết luận Lý giải Tăng tỷ trọng nợ vay trong cấu trúc vốn

Câu 20: Chỉ số sinh lời (Profitability Index - PI) được tính bằng cách nào?

A. Giá trị hiện tại của dòng tiền vào chia cho vốn đầu tư ban đầu
B. Tổng dòng tiền chưa chiết khấu chia cho vốn đầu tư ban đầu
C. NPV chia cho tổng doanh thu của dự án
D. Lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản

💡 Lời giải chi tiết:

Chỉ số PI đo lường giá trị tạo ra trên mỗi đơn vị vốn đầu tư, giúp xếp hạng các dự án khi doanh nghiệp bị giới hạn về nguồn vốn. Kết luận Lý giải Giá trị hiện tại của dòng tiền vào chia cho vốn đầu tư ban đầu

Câu 21: Trong tài chính doanh nghiệp, 'Chi phí đại diện' (Agency Costs) nảy sinh do mâu thuẫn giữa ai với ai?

A. Giữa cổ đông và nhà quản lý doanh nghiệp
B. Giữa doanh nghiệp và các cơ quan thuế
C. Giữa khách hàng và nhà cung cấp
D. Giữa các nhân viên trong cùng một bộ phận

💡 Lời giải chi tiết:

Chi phí đại diện phát sinh khi mục tiêu của nhà quản lý (người đại diện) không đồng nhất với mục tiêu tối đa hóa giá trị của cổ đông (người ủy quyền). Kết luận Lý giải Giữa cổ đông và nhà quản lý doanh nghiệp

Câu 22: Thuật ngữ 'Vòng chu chuyển tiền mặt' (Cash Conversion Cycle) đo lường điều gì?

A. Khoảng thời gian từ khi chi tiền mua nguyên liệu đến khi thu được tiền bán hàng
B. Số lần doanh nghiệp vay nợ trong một năm
C. Tốc độ thay thế máy móc thiết bị cũ
D. Thời gian để trả hết nợ dài hạn cho ngân hàng

💡 Lời giải chi tiết:

Vòng chu chuyển tiền mặt là thước đo hiệu quả quản lý vốn lưu động, cho biết thời gian vốn của doanh nghiệp bị đọng lại trong quá trình sản xuất kinh doanh. Kết luận Lý giải Khoảng thời gian từ khi chi tiền mua nguyên liệu đến khi thu được tiền bán hàng

Câu 23: Điều nào sau đây là nhược điểm chính của phương pháp 'Thời gian hoàn vốn' (Payback Period)?

A. Bỏ qua giá trị thời gian của tiền và các dòng tiền sau thời gian hoàn vốn
B. Quá phức tạp trong việc tính toán
C. Luôn đưa ra kết quả trái ngược với phương pháp NPV
D. Không thể áp dụng cho các dự án có dòng tiền không đều

💡 Lời giải chi tiết:

Phương pháp này đơn giản nhưng thiếu tính chính xác vì không xem xét thời điểm phát sinh dòng tiền và lợi ích của dự án sau khi đã thu hồi đủ vốn. Kết luận Lý giải Bỏ qua giá trị thời gian của tiền và các dòng tiền sau thời gian hoàn vốn

Câu 24: Hệ số nhân vốn chủ sở hữu (Equity Multiplier) trong mô hình Du Pont đo lường điều gì?

A. Mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp (Đòn bẩy tài chính)
B. Hiệu quả của việc quảng bá thương hiệu
C. Khả năng thanh toán lãi vay từ lợi nhuận
D. Tốc độ quay vòng của vốn chủ sở hữu

💡 Lời giải chi tiết:

Hệ số này bằng tổng tài sản chia cho vốn chủ sở hữu, cho biết doanh nghiệp đang sử dụng bao nhiêu tài sản dựa trên một đồng vốn tự có. Kết luận Lý giải Mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp (Đòn bẩy tài chính)

Câu 25: Khi tính toán dòng tiền của dự án, tại sao chi phí khấu hao lại được cộng ngược lại vào lợi nhuận sau thuế?

A. Vì khấu hao không phải là chi phí bằng tiền thực tế
B. Vì khấu hao là một nguồn thu nhập của doanh nghiệp
C. Vì khấu hao làm tăng số thuế phải nộp
D. Để bù đắp cho việc giá trị tài sản tăng lên theo thời gian

💡 Lời giải chi tiết:

Khấu hao là chi phí kế toán để phân bổ giá trị tài sản nhưng không gây ra dòng tiền ra, do đó cần cộng lại khi xác định dòng tiền thực tế từ hoạt động kinh doanh. Kết luận Lý giải Vì khấu hao không phải là chi phí bằng tiền thực tế

Danh sách trắc nghiệm Làm bài tiếp theo

Danh sách các bộ trắc nghiệm:

Các bài trắc nghiệm liên quan

Bộ 8 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 254 lượt làm

Làm ngay

Bộ 9 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 271 lượt làm

Làm ngay

Bộ 10 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 288 lượt làm

Làm ngay

Bộ 11 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 105 lượt làm

Làm ngay

Bộ 12 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 122 lượt làm

Làm ngay

Bộ 13 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Bộ trắc nghiệm 139 lượt làm

Làm ngay

Bộ 7 - Trắc nghiệm Tài chính doanh nghiệp có đáp án

Kết quả của bạn:

Câu 1: Khi lãi suất chiết khấu tăng lên, giá trị hiện tại (PV) của một khoản tiền nhận được trong tương lai sẽ thay đổi như thế nào?

Câu 2: Chỉ tiêu nào sau đây phản ánh tỷ suất sinh lời nội tại của một dự án đầu tư mà tại đó NPV bằng 0?

Câu 3: Trong quản lý vốn lưu động, 'Chính sách thắt chặt' (Aggressive Policy) thường có đặc điểm gì?

Câu 4: Theo mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), hệ số Beta (β) dùng để đo lường loại rủi ro nào?

Câu 5: Chi phí nào sau đây được coi là 'Chi phí chìm' (Sunk Cost) và không nên đưa vào dòng tiền khi thẩm định dự án?

Câu 6: Mô hình Du Pont phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) dựa trên sự kết hợp của ba yếu tố nào?

Câu 7: Trong bối cảnh có thuế thu nhập doanh nghiệp, tại sao việc sử dụng nợ vay có thể làm tăng giá trị doanh nghiệp?

Câu 8: Chỉ số thanh toán nhanh (Quick Ratio) khác với chỉ số thanh toán hiện hành ở điểm nào?

Câu 9: Lý thuyết 'Chim trong tay' (Bird-in-the-hand) liên quan đến chính sách cổ tức cho rằng:

Câu 10: Đòn bẩy hoạt động (Operating Leverage) phát sinh khi doanh nghiệp có loại chi phí nào trong cấu trúc chi phí?

Câu 11: Mô hình tăng trưởng không đổi (Mô hình Gordon) dùng để định giá cổ phiếu dựa trên giả định nào?

Câu 12: Trong quản lý hàng tồn kho, mô hình EOQ (Economic Order Quantity) nhằm mục đích gì?

Câu 13: Vốn lưu động ròng (Net Working Capital) được tính bằng công thức nào?

Câu 14: Khi doanh nghiệp thực hiện tách cổ phiếu (Stock Split) theo tỷ lệ 2:1, điều gì thường xảy ra trên bảng cân đối kế toán?

Câu 15: Lý thuyết Trật tự phân hạng (Pecking Order Theory) về cấu trúc vốn cho rằng doanh nghiệp ưu tiên sử dụng nguồn vốn theo thứ tự nào?

Câu 16: Một dự án đầu tư có NPV dương (NPV > 0) có nghĩa là gì?

Câu 17: Hệ số thanh toán hiện hành của doanh nghiệp sẽ thay đổi như thế nào nếu doanh nghiệp dùng tiền mặt để trả nợ ngắn hạn (giả định hệ số này ban đầu lớn hơn 1)?

Câu 18: Chi phí sử dụng vốn bình quân gia quyền (WACC) được dùng để làm gì trong thẩm định dự án?

Câu 19: Rủi ro phá sản tăng lên khi doanh nghiệp thực hiện hành động nào sau đây?

Câu 20: Chỉ số sinh lời (Profitability Index - PI) được tính bằng cách nào?

Câu 21: Trong tài chính doanh nghiệp, 'Chi phí đại diện' (Agency Costs) nảy sinh do mâu thuẫn giữa ai với ai?

Câu 22: Thuật ngữ 'Vòng chu chuyển tiền mặt' (Cash Conversion Cycle) đo lường điều gì?

Câu 23: Điều nào sau đây là nhược điểm chính của phương pháp 'Thời gian hoàn vốn' (Payback Period)?

Câu 24: Hệ số nhân vốn chủ sở hữu (Equity Multiplier) trong mô hình Du Pont đo lường điều gì?

Câu 25: Khi tính toán dòng tiền của dự án, tại sao chi phí khấu hao lại được cộng ngược lại vào lợi nhuận sau thuế?

Danh sách các bộ trắc nghiệm:

Voviethoang.top

Voviethoangseo.com

Seogenz.top